視窗
×
loading...
本網站已支持IPv6
? ? ? 分享至
當前位置: 首頁 > 新聞公告 > 行業動態
統一標準穩步創新 推動第三支柱養老保險規范發展
來源:金融時報-中國金融新聞網發布時間:2021年01月05日

  日前召開的中央經濟工作會議明確指出,要規范發展第三支柱養老保險,這一提法引發市場高度關注。對此,專家表示,在高層的強力推動下,補齊養老保障短板將迎來重要機遇。

  發展第三支柱需求迫切

  居民養老保障體系建設頻頻進入頂層設計視野,背后是我國所面臨的人口老齡化挑戰。

  截至2019年年末,我國60歲及以上老年人口2.54億人,占全國人口的18.1%;65歲及以上的老年人口1.76億人,占全國人口的12.6%。近年來,我國老年人口比重持續上升。

  除老年人口數量多外,我國面臨的人口老齡化挑戰還在于老齡化速度快、人均壽命不斷延長,特別是在我國仍處于發展中階段的背景下,養老壓力不斷增加,從而對養老安排的充足性、持續性提出了更高要求。

  近年來,我國持續加快養老保障三支柱體系建設。數據顯示,截至2019年年底,基本養老保險參保人數9.68億人,參保率達到83.04%(以15歲以上人口為基數計算),基本上實現了全覆蓋;第二支柱企業年金和職業年金方面,截至2019年年末,全國共有9.6萬戶企業建立了企業年金,參加職工2548萬人。第三支柱商業養老金方面,以其中主力商業養老保險為例來看, 2020年前三季度,養老年金保險保費收入551億元,同比增長32.7%,期末有效保單超過8000萬件,積累了5600億元的保險責任準備金。

  雖然養老保障三支柱體系基本形成,但面對人口老齡化的嚴峻挑戰,我國養老保障體系發展不平衡、不充分的問題日益凸顯。其中,“一枝獨秀”的第一支柱,總體保障水平特別是城鄉居民的保障水平較為有限,而且財政投入在持續增加。第二支柱企業年金和職業年金的覆蓋面較窄,資金積累規模有限,只能滿足小部分群體養老需求。第三支柱方面,個人儲蓄性養老保險和商業養老保險發展仍處于起步階段。

  在第一支柱占比過高、第二支柱潛力有限的背景下,加快發展第三支柱無疑成為我國完善居民養老保障體系的現實選擇。

  統一養老金融產品標準

  事實上,近年來,以保險系、基金系、銀行系等為代表的養老金融產品在種類和規模上都實現了較快發展,但是,在產品設計等方面還有待提升。中金團隊研究報告認為,與海外比較來看,我國個人養老金融產品期限偏短、資產配置更偏向固定收益類產品,風險等級更低,收益也偏低。在沒有相應的稅延養老金賬戶的支持下,能夠對產品長期持有并真正用于養老的并不多。業內專家在接受《金融時報》記者采訪時表示:“養老金融產品應該是長期產品,事實上,目前很多冠以養老名稱的金融產品追求的是短期利益,與養老的內涵并不完全一致?!?/p>

  從另一角度來看,發展第三支柱養老體系的另一重要意義在于有助于集中長期穩定的資金,促進資本市場健康發展,滿足實體經濟的資金需要?!巴苿拥谌еl展,可以引導大量的居民儲蓄至資本市場,促進市場規模擴大。同時,可進一步發揮保險業作為契約型金融機構積聚長期資金的作用,并通過投資促進債券和股票市場發展,在服務實體經濟的同時緩解直接融資與間接融資的結構性失衡。另外,養老金和保險公司作為機構投資者,還可以促進資本市場結構優化,增強資本市場的穩定性?!?清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究員朱俊生表示。

  光大證券研報顯示,自2016年,我國居民金融總資產已超過180萬億元,其中可轉化為養老資源的資產規模十分可觀。但是,目前在期限、收益、投向等方面并未體現養老特點的金融產品,不僅不能完全滿足居民的養老保障需求,而且也無法為承接居民金融資產、為資本市場累積長期資金提供有益的幫助。也正因如此,金融管理部門在提出接下來養老金融“兩條腿”走路的方針時,著重強調要正本清源,規范現有業務,統一養老金融產品標準,清理名不符實的養老金融產品。

  穩步推進創新試點

  “規范發展第三支柱養老保險的重心應該放在如何更好地發揮市場機制作用,加快第三支柱發展,以彌補第一支柱的不足?!敝炜∩鷮Α督鹑跁r報》記者表示。

  銀保監會副主席梁濤此前在國務院政策例行吹風會上表示,將穩步推進創新試點,選擇少數符合條件的金融機構和專營機構先行開展養老金融試點?!爸С窒嚓P機構發展體現長期性、安全性和領取約束性,真正具備養老功能的養老金融產品,包括養老儲蓄存款、養老理財、專屬養老保險、商業養老金等,力爭通過示范引領,為養老金融全面發展探索出一條新路?!?/p>

  在專家看來,在政策設計上,可以將基本養老保險個人賬戶、企業年金、職業年金及個人稅收遞延型商業養老險打通,實現稅收優惠政策、投資管理、繳費、賬戶記錄和基金轉移接續方面的銜接。例如,在繳費、賬戶記錄和基金轉移接續對接方面,專家建議,應允許符合一定條件的參保人將第一支柱中的個人賬戶直接轉移至第二支柱或第三支柱,并實現市場化投資管理;允許離職人員將其企業年金(職業年金)歸屬個人的資金轉移到其第三支柱。

  稅收優惠手段對于發展養老第三支柱具有非常重要的意義。目前來看,除稅延養老險外,其他第三支柱產品均無稅收優惠,而且稅延養老險的延稅力度有限。在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下,應適當提高稅延養老保險稅前抵扣標準。

  朱俊生還建議:“由于民眾的需求和風險偏好不同,基金、銀行理財等其他金融產品也會進入養老金融領域,保險業需要更好地將保障功能與財富管理結合起來,發揮自身優勢,在產品端提升吸引力。在投資端,保險機構需要有長期資金的投資能力。在服務端,也需要探索如何把保險產品和養老服務更好地結合起來?!?/p>

 ?。▉碓矗航鹑跁r報-中國金融新聞網 記者:錢林浩)

 
 
888集团登录网站入口